本報(bào)記者 李 冰
2018年6月8日上午10點(diǎn)，螞蟻金服對外宣布新一輪融資，融資總金額140億美元，這是迄今為止全世界最大的單筆私募融資。
昨日上午，本報(bào)已第一時(shí)間在微信公眾號“證券日報(bào)基金榜”披露了螞蟻金服融資的細(xì)節(jié)消息。而關(guān)于此次融資的背后故事，本報(bào)將繼續(xù)帶各位讀者深挖。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，螞蟻金服本輪融資或存在三種目的：降低資產(chǎn)負(fù)債率、提高注冊資本金、再或是IPO前的最后一輪融資。
此前有消息稱，螞蟻金服希望明后年能實(shí)現(xiàn)H股和A股同時(shí)上市，螞蟻方面對此消息并未給予否認(rèn)，僅稱“對市場消息不予置評?！?/p>
股東名單
“國字頭”或依舊主導(dǎo)
據(jù)知情人士獨(dú)家向《證券日報(bào)》記者透露，“螞蟻金服在2018年春節(jié)后開始啟動融資事項(xiàng)，而融資事項(xiàng)是在6月初完成。此次投資機(jī)構(gòu)也是覆蓋了亞洲、北美、歐洲及中東等國家或地區(qū)?！?/p>
也就是說，螞蟻金服啟動融資以來，至今僅不到4個(gè)月的時(shí)間，這次融資也是全球有史以來最大的私募股權(quán)融資。
有參與融資的投資方向《證券日報(bào)》記者表示，“為了這次融資我們大幅提升了內(nèi)部投資決策、審批效率，就怕‘上不了車’?！?/p>
而據(jù)記者獨(dú)家了解到，有一些投資方因?yàn)閮?nèi)部流程太長，錯過了此次螞蟻金服的融資。
據(jù)上述知情人對記者吐露，“螞蟻金服在決定啟動融資時(shí)，僅向十多名精選的目標(biāo)投資機(jī)構(gòu)發(fā)出了邀請?！彼瑫r(shí)稱，“被邀請的機(jī)構(gòu)幾乎全部投了。”
《證券日報(bào)》記者獨(dú)家獲悉，這批機(jī)構(gòu)是螞蟻金服基于綜合標(biāo)準(zhǔn)（包括長期關(guān)系、業(yè)務(wù)協(xié)同以及戰(zhàn)略支持等）挑選出來的。這些標(biāo)準(zhǔn)包括但不限于機(jī)構(gòu)與螞蟻金服在全球化業(yè)務(wù)協(xié)同上的可能性、公司與螞蟻金服是否有相同的愿景和對未來的看法等等。
關(guān)于本次融資用途，螞蟻金服方面對《證券日報(bào)》記者表示，將主要用于支付寶的全球化拓展，自主科研投入和全球頂尖人才的招募，從而提升支付寶及其合作伙伴向全球消費(fèi)者和小微企業(yè)提供普惠金融服務(wù)的能力。此外，資金也將用于培育新興市場的本地科技人才。
而本輪融資實(shí)則是“分兩步走”，既包括來自國內(nèi)投資者的人民幣資金，也包括了螞蟻金服旗下全資子公司——螞蟻國際籌集的來自國際投資者的美元資金。
除原有股東繼續(xù)跟投外，包括新加坡政府投資公司、馬來西亞國庫控股、華平投資、加拿大養(yǎng)老基金投資公司、銀湖投資、淡馬錫、泛大西洋資本集團(tuán)、T. Rowe Price 旗下基金、凱雷投資集團(tuán)、Janchor Partners、Discovery Capital Management以及Baillie Gifford等全球頂尖資本成為新增的戰(zhàn)略投資者。
記者注意到，此次融資國外資本比較多，而螞蟻金服方面并未披露相關(guān)持股份額，也引來外界猜測。
有知情人士對《證券日報(bào)》記者吐露稱：“此次外資雖然占比略多，但實(shí)際占股比例并不大?！彼瑫r(shí)稱，“國內(nèi)股東都繼續(xù)跟投了螞蟻金服?！?/p>
記者注意到，螞蟻金服股東名單中，“國字頭”企業(yè)不乏少數(shù)。其中，全國社?；鹱罹叽?。2015年7月，全國社?；饝?zhàn)略入股螞蟻金服，在當(dāng)時(shí)被稱作“大象戀上螞蟻”，這也是全國社?；鸬谝淮沃苯油顿Y創(chuàng)新型民營企業(yè)。
全國社?；鹄硎聲硎麻L王忠民的一次演講，透露了全國社會保障基金（以下簡稱社?；穑┩顿Y螞蟻金服三年就獲得了逾400億人民幣的回報(bào)，這筆投資成為社?；鹚辛眍愅顿Y中最賺錢的。
估值三年翻三倍達(dá)萬億元
離上市僅一步之遙
根據(jù)資料顯示，截至2018年3月31日，支付寶與其全球合作伙伴的年活躍用戶數(shù)已達(dá)8.7億人。
此前，國際知名投行巴克萊銀行根據(jù)預(yù)估2019年息前稅后凈營業(yè)利潤，乘以保守的28倍市盈率，給螞蟻估值結(jié)果為1550億美金，巴克萊認(rèn)為，螞蟻金服未來估值依然有上調(diào)空間，并看好其后續(xù)發(fā)展?jié)摿Γ话残抛C券分別通過平均用戶市值法計(jì)算和P/E 倍數(shù)兩種方法分析，給出螞蟻金服1600億美元的估值，也就是說人民幣估值已達(dá)萬億元。從目前估值來看，毫無疑問，螞蟻金服已成為全球最大獨(dú)角獸公司。
從2015年A輪融資后的450億美元、到2016年4月B輪融資后的600億美元，再到最新的1500億美元-1600億美元的估值，也就是說，螞蟻金服估值在不到3年的時(shí)間里翻了3倍之多。
雖然阿里巴巴方面和螞蟻金服一直都對外界給予的“估值”三緘其口，但有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，螞蟻金服本輪融資存在三種目的：降低資產(chǎn)負(fù)債率 、提高注冊資本金，而且或是IPO前的最后一輪融資。
而螞蟻金服密集的動態(tài)背后，也似乎都藏著IPO的關(guān)鍵訊號。
馬云在今年1月份表示，一定會認(rèn)真考慮我國香港市場，希望參與香港金融市場打造，把他真正打造成為世界繼紐約后的第二大金融中心。而這也被外界解讀為，螞蟻金服的IPO計(jì)劃已提上日程。
2月份，阿里巴巴和螞蟻金服則聯(lián)合宣布，根據(jù)2014年雙方簽署的戰(zhàn)略協(xié)議，并經(jīng)阿里巴巴董事會批準(zhǔn)，阿里巴巴將通過一家子公司入股并獲得螞蟻金服33%的股權(quán)。阿里的這一動作也被外界看作是螞蟻金服啟動IPO的信號。
而在不久前， 螞蟻金服更是迎來了一次重大人事調(diào)整，彭蕾卸任螞蟻金服董事長，螞蟻金服CEO井賢棟兼任董事長一職。外界猜測，螞蟻的換帥或許與螞蟻金服上市布局有關(guān)。
此前，有消息稱，螞蟻金服希望明后年能在香港和A股同時(shí)上市，螞蟻方面并未給予否認(rèn)，僅稱“對市場消息不予置評?！?/p>
但種種跡象都表明，螞蟻金服已經(jīng)為上市做好了準(zhǔn)備，隨著螞蟻金服新一輪融資的落定，螞蟻金服離上市或許真的不遠(yuǎn)了。
