雷帝網(wǎng) 雷建平 6月29日?qǐng)?bào)道
知情人士今日向雷帝網(wǎng)證實(shí)，小米港股IPO最終定價(jià)為17港元。
據(jù)小米招股書披露，小米發(fā)行價(jià)區(qū)間為17至22港元，在經(jīng)歷開局遇冷后，6月28日小米IPO獲得了10倍的港股散戶認(rèn)購，在大幅超購情況下，小米選擇下限區(qū)間定價(jià)比較少見。
高瓴資本和Capital Group共認(rèn)購11億美元，金融巨頭索羅斯名下一家基金參與認(rèn)購。此前，雷軍曾表示，定價(jià)會(huì)做出讓利，讓普通投資者都有錢賺。
小米路演結(jié)束 雷軍稱厚道的人運(yùn)氣不會(huì)太差
小米CEO雷軍今日透露，小米路演勝利結(jié)束，厚道的人，運(yùn)氣不會(huì)太差。
雷軍昨日透露，小米路演團(tuán)最后一站——舊金山，稱這里的投資者對(duì)著裝不是太在意，終于可以穿牛仔褲、不打領(lǐng)帶了。
不過， 雷軍曬出的照片看，小米路演團(tuán)成員的穿著也沒放松。
雷軍最近在網(wǎng)上直播路演過程，路演七個(gè)城市(香港、紐約、波士頓、舊金山、芝加哥、新加坡和倫敦)，六天時(shí)間，小米分三隊(duì)同時(shí)進(jìn)行，并透露非常辛苦。
比如：“有點(diǎn)辛苦，昨晚凌晨一點(diǎn)半到的，今天第一個(gè)會(huì)早上七點(diǎn)半！”?！白蛲砹璩恳稽c(diǎn)半到波士頓，今天早上七點(diǎn)半開始，連續(xù)開了七個(gè)會(huì)，現(xiàn)在飛舊金山，一共呆了十九個(gè)小時(shí)。”
雷軍還解釋了路演的意思，稱路演Roadshow 是擬上市的公司，通過投資銀行幫助，針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行的證券推介活動(dòng)。
在投資、融資雙方充分交流的條件下促進(jìn)股票成功發(fā)行的重要推介、宣傳手段，促進(jìn)投資者與股票發(fā)行人之間的溝通和交流，以保證股票的順利發(fā)行。
路演主要是一對(duì)一的會(huì)，也會(huì)安排一些一對(duì)多的會(huì)(比如午餐會(huì))。
劉強(qiáng)東也曾獲得京東4%股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)
小米路演的這段時(shí)間，小米也遭遇一些爭議，比如，招股書披露，小米剛剛決定獎(jiǎng)勵(lì)雷軍價(jià)值約15億美元股票，這是有史以來規(guī)模最大一筆高管獎(jiǎng)金，以“獎(jiǎng)勵(lì)他為公司做出的貢獻(xiàn)”。
這筆巨額獎(jiǎng)勵(lì)沒有任何附加條件，與未來公司業(yè)績無關(guān)，與小米在7月啟動(dòng)IPO后的股價(jià)表現(xiàn)也不掛鉤，這一決定已得到小米股東的批準(zhǔn)。
小米總裁林斌說，董事會(huì)對(duì)董事長/CEO在上市前股權(quán)激勵(lì)，在過去很多全球互聯(lián)網(wǎng)公司，新經(jīng)濟(jì)公司上市時(shí)都是慣例，小米不是第一家，也不是最后一家。
“小米這次股權(quán)激勵(lì)是在雷總完全不知情前提下，幾個(gè)董事開會(huì)，大家一致贊成通過做出的決定。是對(duì)雷軍過去8年帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)把小米做到這個(gè)規(guī)模，同時(shí)對(duì)中國制造業(yè)做的事的肯定?！?/p>
林斌這一番表態(tài)引發(fā)了外界爭議，認(rèn)為這樣重大的決定，雷軍不可能不知情。
對(duì)此，一位接近小米人士對(duì)雷帝網(wǎng)透露，林斌的話并未表述完整，完整意思該是小米幾個(gè)董事在雷軍不知情情況下做出倡議，在小米董事會(huì)及股東層面表決一致通過時(shí)雷軍做出回避。
另據(jù)雷帝網(wǎng)了解，雷軍過去8年沒拿過薪水，林斌所指的功績，是指雷軍帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)，使小米手機(jī)國內(nèi)出貨量沖上第一，開創(chuàng)了小米獨(dú)特的電商模式。
同時(shí)在2015年小米手機(jī)銷量下滑時(shí)，主動(dòng)調(diào)整降速，親自接管供應(yīng)鏈?zhǔn)剐∶资謾C(jī)銷量上升，實(shí)現(xiàn)銷量下滑之后的成功逆轉(zhuǎn)，而在此之前，沒有一家公司銷量下滑后還能成功逆轉(zhuǎn)。
此外，在電商觸達(dá)不到縣鄉(xiāng)村一級(jí)市場情況下，雷軍自己及時(shí)捕捉到了這一市場存在的潛力，所以開始線下布局。開創(chuàng)了線上線下結(jié)合的新零售模式。
實(shí)際上，阿里、京東上市前夕，阿里巴巴董事局主席馬云、京東CEO劉強(qiáng)東都曾獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，比如，京東上市前劉強(qiáng)東就獲得京東4%股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，以獎(jiǎng)勵(lì)劉強(qiáng)東過去10年的貢獻(xiàn)。
京東上市前夕估值為157億美元，4%的股權(quán)就價(jià)值6.28億美元。當(dāng)前，京東市值為550億美元，這筆股權(quán)就價(jià)值22億美元（約143億人民幣），已超過了小米給雷軍的這部分獎(jiǎng)勵(lì)。
不過，當(dāng)初京東給劉強(qiáng)東4%股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)并未如小米給雷軍2%股權(quán)這樣刺激眼球，因?yàn)閯?qiáng)東當(dāng)時(shí)拿到的股權(quán)價(jià)值并未直接標(biāo)出數(shù)字，而雷軍獲得的15億美元獎(jiǎng)勵(lì)則被直接標(biāo)注出來。
CDR推遲影響小米發(fā)售
小米共有7位基石投資者，包括中投中財(cái)（CICFH）認(rèn)購1.91億美元、美國高通認(rèn)購1億美元、中國移動(dòng)認(rèn)購1億美元、CDB PE認(rèn)購6700萬美元、保利集團(tuán)認(rèn)購3150萬美元、招商局認(rèn)購3000萬美元、順豐速運(yùn)認(rèn)購3000萬美元，共計(jì)投資5.495億美元。
此次發(fā)行，小米66%為新股（Primary Share），34%為舊股(Secondary Share)，即原股東賣出。其中，晨興資本（Morningside）賣出627,257,000股股份，占比29%。
作為小米最大機(jī)構(gòu)股東，晨興資本此次減持受爭議最大，套現(xiàn)超過100億港元，也備受爭議。
據(jù)知情人士對(duì)雷帝網(wǎng)透露，小米原計(jì)劃是發(fā)行中國預(yù)托證券（CDR）和港股一同發(fā)行，一共要發(fā)售17%股權(quán)（其中，CDR發(fā)售不低于總股本的7%，港股發(fā)行是10%。）
為保障小米股權(quán)不被大幅稀釋，小米必須出售一部分舊股，作為小米最大機(jī)構(gòu)股東的晨興也就被動(dòng)員出來出售小米老股。晨興資本也是小米最早的投資機(jī)構(gòu)之一，到了要退出的時(shí)候。
不過，小米的計(jì)劃安排遭遇意外——推遲發(fā)行CDR，這就使得晨興資本出售老股的事顯得非常扎眼，但作為小米最核心高管的雷軍和林斌并未選擇在小米IPO時(shí)出售小米股權(quán)。
