6月22日，美團點評（以下簡稱“美團”）正式向港交所遞交IPO申請，港股將迎來近十年來最大的互聯(lián)網(wǎng)平臺公司。招股書顯示，美團此次赴港上市的聯(lián)席保薦人為高盛、摩根士丹利、美銀美林，清一色的國際外資大行。
生活服務(wù)超級平臺 頭部用戶年交易98筆
美團是中國領(lǐng)先的生活服務(wù)電子商務(wù)平臺，通過聚焦大眾、剛需、高頻的生活服務(wù)品類，創(chuàng)建了真正覆蓋全國的“線上+線下”業(yè)務(wù)模式，服務(wù)對象由需求端擴展至供應(yīng)端，提升了整體服務(wù)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)滲透率。據(jù)招股書顯示，2017年平臺完成的交易筆數(shù)超過58億，交易額高達3570億元。
招股書顯示，2017年美團的交易用戶數(shù)達到3.1億。美團交易用戶人均每年交易筆數(shù)2015年至2017年分別為：10.4筆、12.9筆、18.8筆，三年增長超80%。其中，按交易次數(shù)排名前10%的頭部用戶人均每年交易筆數(shù)達到了98筆。
與此同時，美團積極助力商戶運營，采取措施提升運營效率，提供包括精準在線營銷工具、高效的即時配送基礎(chǔ)設(shè)施、聚合支付系統(tǒng)等在內(nèi)的一系列商家解決方案。招股書披露，美團平臺的在線合作商戶從2015年的約300萬增長至2017年的約550萬，其中2017年活躍商家達440萬。
外賣單日交易訂單數(shù)超過2100萬 位居全球第一
據(jù)艾瑞報告，2017年美團是全球最大的餐飲外賣服務(wù)提供商，餐飲外賣年交易金額高達1710億元。美團餐飲外賣在中國的市場份額從2015年的31.7%增至2017年的56%，截至2018年第一季度又增至59.1%。招股書顯示，2018年美團單日外賣交易筆數(shù)超過2100萬筆，截至2017年第四季度，日均活躍配送騎手數(shù)量達53.1萬人。
外賣業(yè)務(wù)的高速成長得益于美團技術(shù)驅(qū)動的公司定位，美團不斷致力于通過先進的大數(shù)據(jù)和人工智能（AI）技術(shù)助力服務(wù)行業(yè)，持續(xù)降低單均配送成本、提升配送效率。美團研發(fā)的智能調(diào)度系統(tǒng)可以通過騎手的實時定位以及消費者和商家的位置，持續(xù)優(yōu)化路徑規(guī)劃，在每日高峰時段，每小時路徑計算可達29億次。2017年，美團通過自有配送網(wǎng)絡(luò)完成了約29億單配送，平均每單配送時間約為30分鐘。
除了餐飲外賣，美團提供的包括到店餐飲、酒旅預(yù)訂、美業(yè)、婚慶在內(nèi)的各種日常生活服務(wù)也都向好發(fā)展。2017年，美團的到店、酒旅業(yè)務(wù)的年度交易金額達1580億元；據(jù)艾瑞報告，2017美團平臺預(yù)訂的國內(nèi)酒店間夜量共計約2.05億，較2016年增長56%。
財務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)持續(xù)向好 三年收入增七倍
隨著餐飲外賣、到店餐飲、酒旅等業(yè)務(wù)的發(fā)展，通過傭金、在線營銷服務(wù)以及其他服務(wù)和銷售收入，美團取得了令人矚目的增長，營業(yè)收入2015年至2017年分別實現(xiàn)40億元、130億元、339億元，同比分別增長223.2%、161.2%，三年收入增長超過七倍。
和此前港股上市的小米、美圖等公司一樣，美團也存在由于過往融資發(fā)給股東的“可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股”公允價值增加而帶來的“非經(jīng)營性虧損”。因此在排除以上相關(guān)的特殊會計處理后，“經(jīng)調(diào)整虧損凈額”更具有價值。據(jù)招股書顯示，美團經(jīng)調(diào)整虧損凈額持續(xù)收窄，從2015年的-59億元收窄至2016年的-54億元，2017年進一步收窄至-28億元，三年內(nèi)虧損減半。
與此同時，美團一直擁有穩(wěn)健的現(xiàn)金儲備。招股書顯示，截至2017年12月31日，美團現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物及短期投資共計452億元，為美團各項業(yè)務(wù)及新業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。
