小米或?qū)⒊蔀榈谝患野l(fā)行CDR的“獨(dú)角獸”。
今日有報(bào)道稱，小米最快于今日（6月7日）就發(fā)行CDR向中國證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，而招股書最快于6月8日上網(wǎng)公開?！坝捎贑DR各項(xiàng)細(xì)則6月7日晚間才披露，所以小米方面可能還需要針對(duì)最后的文件要求修訂材料，如無特殊意外，應(yīng)能于6月7日交表（提交申請(qǐng)表等材料）?！?/p>
6月7日下午，一位接近小米IPO項(xiàng)目人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)確認(rèn)這一消息，稱“在做準(zhǔn)備，有可能今天遞交?！?/p>
一天前的深夜，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布實(shí)施《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》，同時(shí)還發(fā)布了IPO辦法等另外8個(gè)配套規(guī)則，這意味著A股迎接“獨(dú)角獸”已經(jīng)萬事俱備。
CDR是指由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的證券。申請(qǐng)的條件包括：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，市值不低于2000億，或最近一年?duì)I業(yè)收入不低于30億元且估值不低于200億；設(shè)立持續(xù)經(jīng)營3年以上，最近3年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更等。根據(jù)已公布格式內(nèi)容要求，企業(yè)向證監(jiān)會(huì)遞交申請(qǐng)文件，報(bào)請(qǐng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。公開發(fā)行CDR，需要向滬深交易所提出上市申請(qǐng)，交易所審核同意后，雙方簽訂上市協(xié)議。
據(jù)中金公司預(yù)計(jì)，最早在7月份將迎來首個(gè)CDR上市，下半年預(yù)計(jì)有3~6支CDR或創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行，估計(jì)募集資金總額范圍1000~2500億左右。
此前有報(bào)道稱，獨(dú)角獸發(fā)行CDR回歸A股圈定8家試點(diǎn)公司，包括"BATJ"四巨頭（百度、阿里巴巴、騰訊和京東）、新浪微博、網(wǎng)易和光學(xué)鏡頭設(shè)備商舜宇科技。
誰將成為CDR上市的第一股？
國金策略表示，由于證監(jiān)會(huì)明確表示將嚴(yán)格掌握試點(diǎn)企業(yè)家數(shù)和融資規(guī)模，合理安排發(fā)行節(jié)奏。市場(chǎng)預(yù)期“阿里巴巴、京東和小米可能性較大”，融資規(guī)模60-300億美元左右。按照監(jiān)管層設(shè)定的試點(diǎn)門檻，共有5家已在海外上市的創(chuàng)新企業(yè)符合發(fā)行CDR的標(biāo)準(zhǔn)，分別為阿里、騰訊、百度、京東和網(wǎng)易。
今年5月初時(shí)，曾有接近小米IPO項(xiàng)目中介商人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)獨(dú)家透露，雖然才只進(jìn)行過有限的幾次NDR（Non-Deal Roadshow，非交易路演），但消息傳出后，幾乎所有投行、券商都蜂擁而至圍獵小米發(fā)行份額，甚至需要小米in house團(tuán)隊(duì)不斷開會(huì)降溫。不過，有的機(jī)構(gòu)一面試圖搶奪份額，一面也想壓壓價(jià)，為后面的交易留出更大的利潤空間。
此前有消息稱，小米計(jì)劃7月份通過中國存托憑證（CDR）的形式在中國內(nèi)地發(fā)售股票，籌資約30億美元，占100億美元IPO總額的30%，其余股票將在中國香港發(fā)售。
小米此前提交的招股書披露，小米2015年至2017年收入分別為668.11億元、684.34.億元和1146.25億元；經(jīng)營利潤為13.73億元、37.85億元和122.15億元。2017年，小米收入同比增長67.5%，小米經(jīng)營凈利潤同比增長222.7%。截至2018年3月31日，小米賬面現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為142.2億元。
除了小米，京東、百度和阿里巴巴也都可能在近一個(gè)月成為首批回歸A股的科技公司。
對(duì)于CDR，京東方面此前表示，“我們注意到了媒體關(guān)于資本市場(chǎng)政策變化的報(bào)道，也在積極關(guān)注此事，如果政策允許，京東也非常有意愿回歸國內(nèi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)兩地上市?！卑俣仍诙啻喂_場(chǎng)合表達(dá)過回歸國內(nèi)上市的想法。
