[摘要]對于限額，有零售客戶的投資上限是50萬元，而基金單只產(chǎn)品上限為500億元、下限為50億元的說法；但亦有550億上限等其他說法。
備受關(guān)注的6只專投CDR項目的獨角獸基金即將發(fā)行。
6月5日，南方、招商、匯添富、嘉實等多家公司紛紛發(fā)布新產(chǎn)品宣傳海報。盡管海報中并未提及具體產(chǎn)品的名字，但“獨角獸”的海報形象設(shè)計指向性非常明顯。
此外，銀行渠道也傳來了關(guān)于這6只獨角獸基金即將啟動發(fā)行的消息。消息稱，由證監(jiān)會主導(dǎo)的6只獨角獸基金將于下周一也即6月11日起開始募集，并在十天內(nèi)快速成立。
據(jù)悉，募集階段將分為個人認(rèn)購期和機(jī)構(gòu)認(rèn)購期兩個階段，其中每家產(chǎn)品的募集規(guī)模上限為500億元，募集下限為50億元。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從多個不同信源處獲悉，與過往采用戰(zhàn)略配售的IPO案例中直接發(fā)行和戰(zhàn)略配售的價格往往一致不同，獨角獸基金參與CDR項目的戰(zhàn)略配售或有望拿到較高程度的折價，這將大大提高獨角獸基金的吸引力。
獨角獸基金火速上線
今年5月29日，6家基金公司齊齊上報了“3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金”，這便是傳說中的“獨角獸”基金。
上報僅一周后，這6只備受市場關(guān)注的獨角獸基金就有新的消息傳來。6月5日，華夏、易方達(dá)、南方、招商、匯添富、嘉實6家公司紛紛發(fā)布“重磅新品，警請期待”“前所未有，蓄勢待發(fā)”等新產(chǎn)品相關(guān)的宣傳海報。盡管海報中并未提及具體產(chǎn)品的名字，但與“獨角獸”相關(guān)的海報形象設(shè)計指向性非常明顯。
銀行渠道方面隨即也有消息傳來。從宣傳材料來看，銀行對各家基金公司的“獨角獸”產(chǎn)品基本采用了同一套說辭，對獨角獸基金主要提到了“前所未有的戰(zhàn)略力度”“前所未有的戰(zhàn)略機(jī)遇”“前所未有的普惠金融”“前所未有的低費讓利”等四大優(yōu)勢。
此外，宣傳材料還提到，獨角獸基金的發(fā)售將“限時、限量、限額”，有材料直接指出，下周一9點獨角獸基金即開始發(fā)售。不過，目前對于獨角獸基金的具體發(fā)行安排，市場有不同說法。
例如關(guān)于發(fā)行時間，其中一種說法是，戰(zhàn)略配售基金將于6月6日取得批文，7日發(fā)布公告，發(fā)行期僅5天，其中6月11日-6月13日這3天面向個人投資者發(fā)行，6月14日-6月15日向社保、養(yǎng)老金、企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)行，6月20日基金成立，6月21日正式開始投資。
另一種說法是，6月11日-6月15日這5天面向個人投資者發(fā)行，6月19日面向機(jī)構(gòu)發(fā)行，并于當(dāng)天結(jié)束募集。
而對于限額，有零售客戶的投資上限是50萬元，而基金單只產(chǎn)品上限為500億元、下限為50億元的說法；但亦有550億上限等其他說法。
其中一家基金公司相關(guān)人士透露，“之前的說法是個人投資者募集到6月13日，不過我們收到的最新通知是個人投資者募集到15日，也即第二種說法?！?/p>
不過，對于上述諸多說法，多家上報獨角獸基金的基金公司并未予以明確答復(fù)，只回應(yīng)稱，“公司還在等通知，最終時間和具體限額要以發(fā)售公告為準(zhǔn)”。
盡管目前獨角獸基金具體發(fā)行時間未定，但從5月29日上報材料，到5月31日受理，再到6月5日傳出即將發(fā)行的消息，這6只獨角獸基金的推進(jìn)堪稱火速。
華南一位公募人士向記者表示，該6只基金由證監(jiān)會主導(dǎo)，因此得以迅速推進(jìn)。如無意外，最遲7月初最早6月下旬即可開始發(fā)行運作。
或可折價參與配售
關(guān)于戰(zhàn)略配售基金另一值得關(guān)注的點在于，是否可以折價參與發(fā)行。
以往采用戰(zhàn)略配售的IPO案例來看，直接發(fā)行和戰(zhàn)略配售的價格往往是一致的，并無“折價”的實際案例。此次由證監(jiān)會主導(dǎo)的戰(zhàn)略配售基金有望在這方面取得突破。
前述華南公募人士向記者透露，由于參與戰(zhàn)略配售有一定的發(fā)行鎖定期，同時6只獨角獸基金還設(shè)有三年鎖定期，考慮到流動性的影響，6只戰(zhàn)略配售基金在參與投資CDR時，將有望獲得25%-30%的高折價。
另有機(jī)構(gòu)人士也向記者提及了獨角獸基金將折價參與CDR戰(zhàn)略配售的說法，不過該人士表示折價率或不會太高，而且還要視具體項目而定。
有業(yè)內(nèi)人士此前指出，配售折價幅度太大不利于公平，應(yīng)當(dāng)和限售的時間掛鉤，例如可以將戰(zhàn)略配售按流通時間的先后，分為18個月、36個月和60個月三檔，對應(yīng)的發(fā)行價分別折讓5%、10%和15%，最低一檔不低于發(fā)行前的每股凈資產(chǎn)。（編輯：羅諾）
