金融投資報訊 日前第二批獲批的FOF名單正式出爐，此時距離首批FOF獲批已有半年。第二批“準生證”被中融、上投摩根、前海開源三家公司瓜分，其中將誕生首只采用量化命名的FOF。如果發(fā)行順利，F(xiàn)OF或?qū)⒂诙径仍鲋?只。而回顧首批6只FOF的表現(xiàn)，自成立以來截止3月7日，6只產(chǎn)品的盈虧均不超過2%。FOF即基金中基金，與開放式基金最大的區(qū)別在于FOF是以基金為投資標的，而基金是以股票、債券等有價證券為投資標的。FOF通過專業(yè)機構(gòu)對基金進行篩選，幫助投資者優(yōu)化基金投資效果。
第二批FOF二季度有望成立
證監(jiān)會網(wǎng)站信息顯示，三只獲批的FOF分別為中融量化精選混合型基金中基金、上投摩根尚?；旌闲突鹬谢?、前海開源裕源混合型基金中基金，正式批復(fù)日期為3月5日。其中，中融量化精選為首只明確采用量化策略的FOF。從托管人來看，中融和前海開源的FOF托管人均為工商銀行，而上投摩根的FOF托管在建設(shè)銀行。至此，9只獲批的FOF中，已有3只托管于工商銀行、3只托管于建設(shè)銀行、2只托管于中國銀行，另1只托管于中信銀行。
批文還顯示，第二批FOF將于6個月時間內(nèi)安排發(fā)行檔期，鑒于首批FOF獲批后迅速發(fā)行，為了奪得先發(fā)優(yōu)勢搶占市場，業(yè)內(nèi)人士預(yù)期第二批FOF在二季度成立的概率較大。
2017年9月第一批FOF正式獲批，10月19日南方全天候策略率先成立，至11月初，首批產(chǎn)品全部發(fā)行成立，合計募集資金166.36億元。首募規(guī)模最大的是華夏聚惠，募集了46.91億元，最少的則是泰達宏利全能優(yōu)選，募集了8.27億。首批FOF管理人多為業(yè)內(nèi)綜合實力領(lǐng)先的基金管理人，包括華夏、嘉實、南方等，相比之下第二批FOF的管理人在綜合實力上或許略遜一籌，不過，對于第二批FOF發(fā)行火爆，業(yè)內(nèi)也非常期待。
值得一提的是，正在排隊的FOF隊伍壯大。根據(jù)證監(jiān)會最新的基金審批信息，截至1月26日，已上報待批的FOF達到67只，涉及40家基金公司，其中，華夏基金、匯添富上報了4只產(chǎn)品，富國、廣發(fā)、國泰、華安、平安大華等基金公司則上報了3只產(chǎn)品。此外，隨著養(yǎng)老目標基金采用FOF運作的文件下發(fā)，第二批FOF隨即獲批，業(yè)內(nèi)人士對于FOF未來的獲批發(fā)行速度也持較樂觀的態(tài)度。
首批FOF半數(shù)實現(xiàn)正收益
從首批FOF的業(yè)績表現(xiàn)來看，分化再所難免。數(shù)據(jù)顯示，截止3月7日，首批6只FOF中一半取得正收益，其中建信福澤安泰、南方全天候策略A、華夏聚惠A自成立以來的累計回報分別為0.99%、0.86%和0.24%。泰達宏利全能優(yōu)選A、海富通聚優(yōu)精選、嘉實領(lǐng)航A分別下跌0.45%、1.6%和1.84%。盡管總回報差距不大，但波動率卻大不相同。
上述同源數(shù)據(jù)顯示，海富通聚優(yōu)精選自成立以來最大凈值回撤高達11.3%，今年1月23日該基金凈值最高達到1.0523%，隨著市場調(diào)整，開始了一波回調(diào)。嘉實領(lǐng)航最大回撤也有4.82%，同樣是出現(xiàn)在1月下旬股票市場開始的調(diào)整中。而南方全天候策略A回撤最小，僅1.99%，建信福澤安泰次之，為2.35%。
這種差異主要源于產(chǎn)品定位不同導(dǎo)致的配置差異。海富通聚優(yōu)精選投資于股票型、混合型基金份額的比例合計為本基金資產(chǎn)的70—95%，屬于中高風險中高收益型產(chǎn)品。南方全天候、嘉實領(lǐng)航投資于權(quán)益資產(chǎn)占基金產(chǎn)的比例為0-30%，與之類似，華夏聚惠、建信福澤安泰對權(quán)益類資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置比例為20%，均屬于低風險型。泰達宏利全能優(yōu)選對權(quán)益資產(chǎn)的配置最高40%。
根據(jù)去年年末披露的基金四季報，南方全天候策略、嘉實領(lǐng)航兩只FOF主配貨幣基金，兩只FOF基金配置比例均超過了90%，其中南方全天候策略的基金配置比例為92.44%、嘉實領(lǐng)航資產(chǎn)配置的基金配置比例為93.05%，兩只FOF配置貨幣基金倉位占比分別達到了64.99%和69.45%。因此，上述收益表現(xiàn)和最大回撤水平也均在情理之中。
責編：王月
